今天凌晨美联储加息落地，但点阵图和美联储主席沃什的发言还是比预期中鹰派，年内还有一次加息的可能。

我觉得鹰派加息不能看作是单纯的利空，鹰派加息的好处是修复了美联储的信誉；短期控制住了长债收益率，昨晚美十债收益率回落，长债收益率能稳住对ai硬件就不是利空；加息压制了需求，对油价也有压制。

所以昨晚美股先跳水然后反弹，道指大跌，纳指基本没怎么跌，今天盘中油价小幅跳水，纳指期货涨近1%。同样是加息，增长更强劲的ai硬件受影响更小。

至于大a，资金提前两个交易日博弈加息落地，今天部分资金选择了兑现。最近代表进攻的科技和代表防守的红利+微盘股算是跷跷板关系，趁着科技兑现，今天银行和农业都有一定的表现。

但正如我之前反复强调的，市场自有其周期和运行规律，红利+微盘已经是老周期了，老周期的反弹更多是苟延残喘，比如今天科技板块分歧，银行板块却没有被资金抱团。

下周市场基本就要进入双节前的交易窗口期了，市场活跃度可能会下降，国庆节后就是三季报窗口期，ai硬件还是业绩最强的方向，所以我觉得节前资金还是会抱团ai硬件。如果这里油价能调整一波，那科技股未必不能表现一波。

再来看今天的重磅消息：

• 美联储宣布加息25个基点，将联邦基金利率目标区间上调至3.75%-4.00%，为2023年7月以来首次加息，符合市场预期，此前美联储已连续五次会议按兵不动。政策声明显示，美联储联邦公开市场委员会（FOMC）以12票赞成、0票反对通过上述决议。最新点阵图显示，2026年底联邦基金利率预测中值从6月的3.8%升至4.1%，16名官员预计年内至少再加息一次。

• 外交部长王毅同伊朗外长阿拉格齐会谈时表示，敦促各方采取有效措施，早日开放霍尔木兹海峡，维护国际航道畅通安全，维护国际能源运输和产供链稳定。中方不希望地区紧张向也门和红海方向进一步外溢。

• 苹果拟重返企业服务器市场。苹果正在开发一款面向AI应用的企业级服务器，计划搭载自研M8 Ultra芯片，并已与英伟达洽谈采用其NVLink Fusion互联技术。该产品目前预计最早于2029年上市，目标市场为AI推理。

• 据报道，随着中东供应中断加剧，买家急于锁定能源货源，向亚洲运输美国原油的成本已飙升至历史新高。据波罗的海交易所数据，截至周二，租用一艘超大型原油运输船（VLCC）将200万桶原油从美国墨西哥湾沿岸运往中国，成本约达4480万美元。油运板块大涨，招商轮船涨停。

而且我前天分享过，全球石油库存都在以创纪录的速度下降，美国战略石油储备的原油库存上周下降约360万桶，降至2.85亿桶，为1982年以来最低水平。第一轮油价上涨的时候，我们这边主要是用库存缓冲，没怎么买油，但现在我们的库存也大幅下降了。所以，即使霍尔木兹海峡放开，补库需求也会让油运价格居高不下。今天油运板块大涨，招商轮船涨停。

• 据报道，台股再次流传起关于铜箔基板（CCL）的利空传闻！有消息称，未来共封装光学（CPO）信号将直接在主芯片端转换为光信号输出，主板上仅保留PCle Gen5(32Gbps）等低速控制信号，因此 CCL等级只需降至M4即可满足需求。台股ccl概念暴跌，联茂跌停，台光电子暴跌超7%。

a股这边pcb上游也是大跳水，华正新材逼近跌停，南亚新材暴跌超8%，生益科技跌超5%。

• NEBIUS宣布将从10月1日起上调英伟达GPU租赁价格，NEBIUS夜盘涨近7%，Coreweave续涨近4%。

• 据报道，丹麦制药巨头诺和诺德将与人工智能公司Anthropic展开合作，利用AI工具推进药物研发。诺和诺德当地时间周三表示，公司将使用Anthropic面向科学研究打造的平台Claude Science，以加快新药发现和开发进程，并重点解决双方认为能够产生最大实际影响的科学问题。

另外，字节跳动的AI制药部门Anew Labs（新生实验室）已完成2.9亿美元首轮外部融资，投后估值15亿美元。

• 商务部17日举行例行米兰体育-米兰(中国)官网发布会，米兰体育-米兰(中国)官网发言人何亚东在回答有关中美双方300亿美元相互降低关税安排磋商最新进展的提问时说，目前中美双方经贸团队正就有关议题保持密切交流，后续将适时发布有关进展。

• 华为全联接大会2026在上海启幕。华为发布业界首个采用NPO技术的昇腾960超节点，并升级鲲鹏超节点、推出OceanStor M900 AI记忆存储系统；基于灵衢UnifiedBus统一互联，构建Agentic超节点集群，支持百万卡超大规模集群。

最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数跌幅为0.41%，创业板指跌幅为0.40%，市场成交额基本和昨天持平；港股恒生指数跌幅为0.44%，恒生科技指数跌幅为0.34%。

分行业来看，汽车、交通运输、农林牧渔、社会服务等行业领涨，有色金属、公用事业、石油石化等行业领跌。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考