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10月14日，裕民银行发布公告，该行收到江西金融监管局批复，核准郑昕江西裕民银行董事、董事长的任职资格。这家成立刚满7年的民营银行，正式迎来第二任掌舵人。

值得一提的是，裕民银行目前正处于股权变革的关键阶段。今年4月，红谷滩城投集团、南昌水业集团在司法拍卖平台上，从该行第二大股东江西博能实业集团手中分别竞得裕民银行20%、9.5%股权。这两家公司均为南昌国有企业，目前股权交割还在进行中，待交易完成后，该行国资股东持股比例将从30%升至59.5%，银行控制权将从民营资本主导转为地方国资绝对控股。

在股权格局重构的背景下，裕民银行掌舵人的任命逻辑已悄然生变。

郑昕接替的是余红永的位置。出生于1966年10月的余红永，现已到退休年龄。他不仅是兼具监管、国有大行、消金机构背景的“复合型”老将，也是裕民银行在筹建阶段便通过市场化进入的高管。

加入裕民银行前，余红永曾在中国人民银行体系任职，历任中国人民银行婺源县支行行长、中国人民银行抚州市中心支行副行长、人民银行南昌监管办副处长，还曾出任江西银监局副处长。后进入邮储银行体系，历任江西省分行副行长、总行法律与合规部总经理、西藏分行行长，以及中邮消金总经理。2019年9月，裕民银行获批开业当日，监管同步核准了余红永的董事长任职资格。

新董事长郑昕的从业经历较为“单一”，曾长期扎根于工商银行系统。公开信息显示，郑昕于1971年出生，曾任中国工商银行金华分行党委委员、副行长，总行网络融资业务中心副总经理、专家，总行战略管理与投资者关系部专家。

对于刚成立的民营银行而言，搭建合规框架、跑通各项业务是核心任务，余红永多元化的职业生涯恰好能带领裕民银行从0走向1。

如今，该行已从初创期走向发展阶段，且在国资股东入主的背景下，裕民银行未来战略方向有望重构，兼具战略管理视角及国有大行任职经验的郑昕则更适配当前的裕民银行。

股东、高管齐“换防”

裕民银行是顶着江西省首家民营银行的头衔诞生的。

2019年9月，该行由9家民营企业联合发起设立。成立之初，该行第一大、第二大股东分别为正邦集团、江西博能实业集团，各自持股30%、29.5%。

不过，裕民银行近两年正走在重塑股权结构与经营体系的路上。2022年起，上述两大民营发起股东先后陷入债务危机，手中持有的裕民银行股权陆续被冻结、拍卖。

与此同时，裕民银行的经营情况也不理想。该行自2021年9月首任行长胡晓晖辞任后，行长职务一直由时任董事长余红永代为履行，经营治理出现真空。业绩也因信贷风险暴露剧烈下滑，成为唯一一家未披露2023年年报的民营银行。

彼时的裕民银行正面临业绩剧烈波动、行长缺位、股权冻结等多重问题。好在风险全面爆发前，该行迎来了南昌国资的接盘。

2024年8月，南昌市产业投资集团旗下子公司南昌金控率先入场，一次性收购正邦集团所持有该行的全部6亿股股份。交易完成后，南昌金控以30%持股比例成为银行第一大股东，裕民银行由民营企业主导的股权格局就此松动。

南昌金控入主后，裕民银行人事治理层面的优化工作也随之展开。2024年12月，南昌金控委派胡正、惠静进入董事会；仅过去不到半年，裕民银行便迎来了第二任行长宋源，结束了该行长达三年多的行长空缺。

裕民银行在行长任职公告中提到，宋源是该行董事会组织开展公开招聘和遴选工作后，最终敲定的行长人选。

宋源生于1970年，在银行业深耕已超30年，曾供职于农业银行系统，历任农行台州分行副行长、湘西分行行长、长沙分行行长等职；2017年加入三湘银行担任首席风险官，后升任副行长。

补齐“二把手”后，南昌金控并未直接更换余红永，而是打破董事长兼任党委书记的行业惯例，将该行党委书记、董事长分设。余红永卸下党委书记职务后继续担任该行董事长，党委书记则由南昌金控母集团体系下的黄书川出任。

如今，裕民银行董事长已然更迭，未来是否会回归党委书记、董事长“一肩挑”模式，还待时间验证。

新董事长肩负重担

郑昕接手的，是业绩正迎来修复的裕民银行。

作为民营银行，该行受到“一行一店”的政策约束，暂时无法扩张线下网点。与其他同业一样，过往开展业务主要依靠线上互联网渠道，对助贷机构的依赖度较高。

但互联网渠道获客质量参差不齐，且抗风险能力较差，裕民银行的资产质量日渐承压。2023年，该行在资产质量恶化下计提了5.66亿元信用减值，导致当年净利润出现2.82亿元的亏损。

国资接盘时，该行前期的存量风险已化解了一部分，计提力度也随之下降。2024年末，该行净利润实现扭亏为盈，录得340.98万元（更正后数据）。此后，该行通过压降高成本负债业务、下调存款产品利率等措施，2025年净利润较上年大幅攀升至1554万元，盈利水平进一步得到提升。

然而，账面业绩向好的背后，新董事长郑昕的担子却不轻。

2025年年报显示，该行年末不良率从上年的2.04%降至1.92%，但拨备覆盖率已低至150.01%，风险抵御能力并不理想。与此同时，该行逾期贷款总额从2024年末的5.35亿元上升至5.72亿元，未来不良生成压力仍在。

更值得注意的是，裕民银行的信贷业务拓展能力也在承压。该行虽迎来国资入主，本质却仍为民营银行，业务扩张依旧受限于“一行一店”政策。而且在国内助贷行业监管趋紧环境下，银行业正在逐渐收缩助贷机构合作版图。裕民银行也不例外，该行今年最新披露的合作机构中，互联网贷款合作平台已从2025年11月时的21家缩减至16家，增信机构从15家降至11家。

对于其他类型银行而言，缩减助贷合作机构带来的影响或许有限。但民营银行先天条件不足，靠自身获客的难度相对较高，收缩合作机构的冲击也会更显著。叠加裕民银行去年已出现资产规模收缩现象，该行未来如何提升获客能力，仍是新领导层需面对的问题。

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