广东
近日，证监会官网同日挂出两份基金公司股权变更反馈意见，分别涉及汇丰晋信基金变更主要股东、实际控制人事项，以及恒生前海基金变更主要股东事项。两份文件中，汇丰环球投资管理（英国）有限公司（下称“汇丰投资管理”）均以股权受让方身份出现，恒生前海基金的申请还涉及世纪证券。
记者注意到，穿透股权关系，汇丰集团目前已形成“控股恒生前海、参股汇丰晋信”的在华公募格局；若汇丰投资管理进一步取得汇丰晋信基金控制权，则与现行“一参一控”监管要求直接相关，市场普遍解读为汇丰集团正筹划旗下公募牌照的统筹重组。
汇丰晋信基金五项反馈： 5740万英镑罚单被点名
公开信息显示，汇丰晋信基金成立于2005年，由山西信托持股51%、汇丰投资管理持股49%。
此次证监会共提出五项反馈，焦点集中在境外股东资质、实际控制人合规记录、交易材料及股东长期履职能力四个层面。
第一项意见针对境外股东资质。根据《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》（证监会令第198号，下称《管理人办法》），基金公司境外股东最近三年金融资产管理业务规模、收入、利润、市场占有率等指标应居于国际前列。证监会要求汇丰投资管理补充其自身或集团母公司相关指标的证明文件，涵盖证券投资基金，或股票、债券、ETF、REITs、养老金、保险资金等单一类别资产及主动管理、ESG等资产管理相关指标。
第二项意见直指实际控制人合规记录。反馈文件披露，英国审慎监管局（PRA）于2024年1月对汇丰控股旗下汇丰银行和英国汇丰银行合计处以5740万英镑罚款，涉及两家银行历史上存款人保护规则执行问题。监管要求汇丰控股就是否符合“最近三年不存在重大违法违规记录或者重大不良诚信记录”这一准入条件作出专门论证。
此外，证监会还要求补充提交股权转让双方近日续签的合同、汇丰投资管理及汇丰控股2025年经审计财务报表，并就公司治理完善、持续资本补充、经营独立性约束机制及风险处置预案等长期履职能力作出说明。
恒生前海基金三项反馈： 世纪证券整改情况受核查
公开资料显示，恒生前海基金成立于2016年，是首家港资控股公募，现有股权为恒生银行持股70%、前海控股持股30%，其股权变更申请于今年2月获证监会受理。
此次证监会共提出三项反馈意见。监管首先要求汇丰投资管理补充其自身或集团母公司金融资管业务指标居于国际前列的证明文件。第二项意见指向世纪证券：2026年7月，世纪证券因私募资管业务、信息系统管理等问题被深圳证监局采取责令改正措施，监管要求其就相关违规问题是否完成整改作出说明。第三项意见要求汇丰投资管理和世纪证券一并提交2025年经审计财务报表。
值得注意的是，前海金控持有世纪证券49.39%股权，为第一大股东，而前海金控同时也是恒生前海成立至今的中方股东，世纪证券此次进入恒生前海股东序列，与现有中方股东存在明确的股权关联。
汇丰在华公募版图受关注 “一参一控”下的牌照腾挪
前述两家公司同期推进股权变更，使汇丰集团在内地公募业务中的控制权安排受到广泛关注。
根据2022年5月证监会发布的《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》，同一主体或受同一主体控制的不同主体参股基金管理公司不得超过两家，其中控制的不得超过一家；持股比例低于5%、并购重组过渡期等情形不计入数量。
从当前股权版图看，汇丰集团的在华布局恰好踩在规则边界上：汇丰投资管理直接持有汇丰晋信49%股权，属参股；今年1月汇丰完成对恒生银行的私有化后，恒生银行成为集团全资附属公司，汇丰集团由此间接控制恒生前海70%股权，形成控股关系。
若汇丰投资管理此次进一步从山西信托手中受让股权、取得汇丰晋信控制权，则汇丰集团将同时控制两家公募，与“一参一控”直接冲突。市场据此判断，汇丰集团同步推进两家公司股权调整，实质是在为牌照结构“做减法”，即在增持汇丰晋信的同时，让渡对恒生前海的控股权；世纪证券在恒生前海一方接棒，其与前海金控的股权关联，也为中方股权延续提供了通道。
证监会在反馈意见中要求两家公司在30个工作日内逐项落实相关问题并提供书面回复和电子文档，逾期不能提供书面回复的，需提交延期回复申请。监管层将根据回复情况决定是否再次发出反馈意见。汇丰集团最终如何在“一参一控”框架下完成在华公募股权的重新配置，仍有待监管审核结果和公司后续动作的进一步明朗。
采写：南都·湾财社记者 罗曼瑜
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
