作者 |郑理

来源 | 独角金融

9月30日，国家金融监督管理总局浙江监管局挂出一份行政处罚信息公开表：杭州银行因流动资金贷款管理不审慎、个人贷款管理不审慎、项目贷款管理不审慎等，被罚款975万元，还有14名责任人被罚。

个人罚款名单中，黄瑾清警告并罚款10万元；张恒、毛荣利、王伟、徐正浩、沈佳明、朱然然分别警告并各罚款5万元；苏文亮、方康、赵梦华、许永新、诸鹏飞、孙鑫、陈慧聪，分别警告。

这是杭州银行自成立以来收到的金额最高的监管罚单，一边是业绩连创新高，2026年上半年营收和归母净利润分别同比增长4.75%、9.87%、资产规模逼近2.5万亿元的“优等生”形象，一边却是贷款业务管理在多个环节的合规阴影。

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被罚975万，

涉及哪些业务？

“管理不审慎”落到具体业务上，指向非常明确：即：流动资金贷款管理不审慎、个人贷款管理不审慎、项目贷款管理不审慎。

图源：罐头图库

《流动资金贷款管理办法》第十条规定，流动资金贷款禁止挪用，贷款人应按合同约定检查、监督贷款使用情况。这项规定从2010年三个办法、一个指引沿用至今，却依然出现在罚单上。

个人贷款管理不审慎，指向消费贷、经营贷的审核漏洞；项目贷款管理不审慎，指向固定资产贷款的发放节奏与资金用途管控。

三项同时亮起红灯，意味着不是某一笔业务出了问题，而是从审批到放款再到监控的多个环节出现松动。

图源：罐头图库

值得注意的是，2025年7月，该行上海分行因流动资金贷款贷前调查严重违反审慎经营规则、个人贷款管理严重违反审慎经营规则、票据贴现业务严重违反审慎经营规则等7项违规，被上海金融监管局罚款380万元、7名责任人同步领罚。

值得注意的是，此次975万元罚单在杭州银行被罚历史上也是罕见的重量级。此前该行最大罚单来自2024年11月外汇局浙江分局的645.5万元处罚，以及2022年5月央行杭州中心支行的580万元处罚。此次975万元的罚单，一举刷新纪录。

杭州银行的罚单，在2026年的银行业中并非孤例。

就在9月24日，央行公示了对邮储银行、广发银行、渤海银行、江苏银行的四张罚单，合计罚没约4938万元，32名相关责任人被罚；9月30日，杭州银行被罚。一个月之内，从国有大行到股份行再到头部城商行，贷款管理不审慎的问题，在多个机构同时暴露。

这背后是监管层对信贷违规审查力度的持续加码。贷款三查，即贷前调查、贷中审查、贷后检查作为银行风控的基础环节，正成为监管追责的“重灾区”。

此次罚单的三项案由，有两项（流动资金贷款、项目贷款）是对公业务，而杭州银行近两年对公贷款发展正处于迅猛期。

2024年，该行对公贷款余额6316.5亿元，2025年末增长至7698.69亿元，增幅21.88%；2026年上半年末再增至8785.94亿元，半年又增长14.12%。两年半的时间，对公贷款余额增长了2469亿元。

与之相对应的是个人贷款连续两年收缩。2024年末个人贷款规模3058.49亿元，2025年末降至3020.07亿元，2026年6月末降至2836.92亿元。

图源：银行半年报

除了银行被罚，14名责任人也被追责和处罚。其中黄瑾清罚单金额最高，被罚10万元并给予警告，此外，张恒、毛荣利、王伟、徐正浩、沈佳明、朱然然分别警告并各罚款5万元。

这张处罚表传递的信号清晰而直接：贷款管理出了问题，不仅银行交罚款，每一个经手人，每一个审批节点上的责任人，都要为自己的签字负责。

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业绩创新高，

不良率维持0.76%

2025年，是该行“二二五五”战略收官之年。该行2025年末资产总额达2.36万亿元，同比增长11.86%；贷款总额1.07万亿元，同比增长14.33%；存款总额1.44万亿元，同比增长13.2%。不良贷款率0.76%，拨备覆盖率502.24%，资产质量稳居行业第一梯队。

截至2025年末，杭州银行实现营业收入387.99亿元，同比增长1.09%；归母净利润190.29亿元，同比增长12.05%。其中，利息净收入275.92亿元，同比增长12.82%；手续费及佣金净收入42.07亿元，同比增长13.1%，两大核心业务均实现两位数增长。

2026年上半年，业绩延续高增：营业收入210.48亿元，同比增长4.75%；归母净利润128.13亿元，同比增长9.87%。截至2026年6月末，资产规模达2.47万亿元，不良贷款率继续维持在0.76%的水平。

横向对比，杭州银行的盈利能力在上市城商行中位居前列。上半年，江苏银行218.76亿元、宁波银行归母净利润165.62亿元、北京银行159亿元、南京银行136.5亿元。杭州银行128.9亿元的净利润虽在规模上不及上述头部城商行，但其超过9%的净利润增速，在上市城商行银行阵营中名列前茅，且0.76%的不良率与宁波银行、无锡银行并列行业最低。

然而，光鲜的数字背后，隐藏着值得警惕的结构性问题。2026年一季度、二季度该行信用减值损失分别为3.29亿元、5.24亿元，总计8.53亿元，明显低于2025年各季度动辄10亿元以上的计提水平，较2025年同期计提信用减值损失的16.82亿元，同比下降约49.3%，计提节奏明显放缓。

与此同时，拨备覆盖率从2025年末的502.24%降至2026年一季度的481.39%、二季度的471.96%，连续下滑。可见，利润的高增长相当程度上由少提拨备所“反哺”，真正内生增长动力，还需要时间检验。

净息差增长是该行的一大亮点。

2026年上半年，该行净息差升至1.39%，同比上升4个基点，支撑主要来自负债端。计息负债平均利率1.49%，同比下降38个基点，活期存款占客户存款比重从2024年末40.05%升至2025年末的41.25%，2026年Q1再冲至41.99%，为息差修复提供了基础。但资产端压力仍在，生息资产平均收益率2.85%，同比下降39个基点。

图源：银行半年报

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零售端面临挑战

尽管拨备反哺贡献了部分利润增速，但净息差企稳和非息收入结构的优化，也显示出杭州银行内生增长动能的边际改善。

上半年，该行投资收益为23.66亿元，较2025年同期的57.24亿元，降幅达58.66%，投资收益的大幅下滑，主要拖累因素是其他非息收入，上半年该行非利息净收入54.49亿元，同比下降22.2%。不过公允价值变动损益1.77亿元，由上年同期的亏损转为盈利，部分对冲了投资收益的下行。

图源：半年报

该行的另一大业务亮点是非息收入结构正在换引擎。投资收益同比腰斩，但手续费用佣金净收入增长16.5%，其中托管及其他受托业务佣金收入19.98亿元，同比增长47.92%，结算与清算手续费2.94亿元，同比增长约65%，收入从投资收益驱动转向手续费驱动，或许是未来可持续性更强的一条路径之一。

图源：半年报

最值得警惕的，是零售端资产质量的恶化。

2025年末，杭州银行个人贷款不良率从2024年末的0.77%升至1.21%，上升0.44个百分点。其中，个人经营贷不良率1.52%、个人消费贷1.45%、个人住房贷款从0.29%升至0.71%。相对应的，公司贷款不良率则从0.75%降至0.58%，表现稳健。

2026年上半年，零售风险进一步暴露。个人贷款不良率攀升至1.48%，较年初上升0.27个百分点；其中个人经营贷不良率高达2.08%，较年初上升0.56个百分点，个人住房贷款不良率升至0.95%，较年初增长0.24个百分点。

横向对比，大型国有银行的个人经营贷不良率通常维持在1.3%左右，杭州银行超过2%的不良率，说明其客群结构中的风险敞口相对较大。

面对存量风险暴露，杭州银行采取做减法策略，2026年上半年主动压降129.64亿元的个人经营贷余额。

其"三三六六"新五年战略（2026-2030年）聚焦客户、规模、效益三大目标，坚持流量化、数智化、国际化三大导向，围绕公司金融、小微金融、零售金融等六大板块发力。但战略的落地，还需要以扎实的风控和合规为根基。

当业绩连创新高与合规短板并存，杭州银行正站在扩张与风险控制的十字路口，对于完成高管变阵的领导班子而言，如何在保持业绩增长的同时，补齐合规短板，守住资产质量底线，将决定这家“优等生、好银行”能否真正行稳致远。