10月11日，青海湟源农商银行在省联社官网披露《关于组建西宁市级统一法人农村商业银行并通知债权人的公告》。仅一周后，西宁农商银行筹建工作小组为清产核资和资产评估敲定了中介机构。这意味着西宁农商银行、大通农商银行、湟中农商银行、湟源农商银行四家合并组建市级统一法人农商行，已经从股东会表决推进到清产核资阶段。

湘财Plus注意到，在正式启动四家合并之前，牵头方西宁农商银行已经用近一年时间完成了两项关键前置动作，清零旗下村镇银行、完成7亿股定向募股，为统一法人改革扫清了股权与资本障碍。

先清村行、再募股，新行筹建前的两步走

村镇银行清零先行一步。2025年5月，青海金融监管局批复西宁农商银行吸收合并湟中三江村镇银行，湟中三江同步解散，原址改建为支行；2026年3月，吸收合并乐都三江村镇银行的批复落地。至此，这家2011年改制成立的青海省首家农商银行，旗下村镇银行实现全面清零。

△西宁农商银行。

湘财Plus注意到，村行清零约两个月前，资本补充已经到位。2025年12月30日，青海金融监管局批复西宁农商银行定向募股方案，募集股份7亿股，同时核准五矿（青海）特色产业投资基金的股东资格。与多数农信机构改革依赖地方国资或省联社注资不同，本次入场的是产业资本。

截至2026年4月，上述定向募股已全部完成工商变更，西宁农商银行注册资本从12.7亿元增至19.7亿元，五矿基金正式成为第一大股东，35.53%的持股正好对应增发的7亿股。资本实力的提前夯实，也为后续承接合并后的资产质量缺口预留了缓冲空间。

两次吸收合并、一轮定向募股，都发生在四家股东会表决之前。换句话说，西宁在启动整合其他机构之前，已经先把自己的资产收拾干净了、把资本补强了。

四家股东会同日过会，清产核资中介一周定下

进入2026年下半年，合并节奏明显加快。9月30日，西宁、大通、湟中、湟源四家农商行同日召开股东会，表决组建西宁市级统一法人农商行的相关议案。

十余天后，湟源农商银行率先挂出债权人公告。10月12日，西宁农村商业银行股份有限公司筹建工作小组发布清产核资及资产评估采购公告，限价260万元，服务期覆盖至改制机构开业。10月19日，成交结果公示，天职国际会计师事务所牵头，沃克森（北京）国际资产评估有限公司承担评估工作。

值得注意的是，这已不是西宁第一次为合并选聘中介。2026年4月，西宁市就四家农商行清产核资与资产评估开展过一次中介预评估服务采购，控制价80万元，天职国际以78万元中标。从预评估到正式采购间隔半年，中介团队保持不变，也在一定程度上加快了正式阶段的推进速度。

并进来的大通，不良率和拨备覆盖率都不达标

四家涉改机构中，资产质量分化也较为突出，牵头方西宁农商银行体量最大，被并进来的大通农商银行则是资产质量最差的一家。

青海西宁农商银行2011年由西宁市农信联社改制而来，是青海省首家农商银行。截至2025年末，该行资产总额284.20亿元，存款215.33亿元，贷款151.70亿元，网点46家，员工600余名，另参股柴达木、同德、尖扎3家农商行。

△大通农商银行。

大通农商银行2025年末资产110.07亿元，存款92.79亿元，贷款75.48亿元，但不良贷款率达4.92%，拨备覆盖率仅53.95%，远低于监管要求，该行也在年报中坦言资产利润率、资本利润率及拨备覆盖率均低于监管标准。从规模变动看，2025年9月末其资产尚约118亿元，一个季度内缩表约8亿元，与不良处置、信贷结构调整直接相关。

另外两家体量更小。湟中农商银行最新可查数据停留在2024年9月，存款53.36亿元、贷款37.80亿元，网点30家；湟源农商银行截至2025年10月资产40.9亿元，存款31.7亿元，贷款25.96亿元，注册资本1.05亿元，与湟中农商银行互相持股，后者持有其9.9%股权。

把大通并进来，意味着新行要承接一笔不小的资产质量和拨备缺口，这恰恰是统一法人改革化险的政策本意。

海东从启动到开业用了约7个月，西宁进度领先三州

在青海，玉树、果洛两地的州级统一法人农商行，2021年就已随县域农信社全面改制同步设立，而这轮的州市级统一法人改革，海东是第一单。

2025年9月海东率先启动试点，10月5家农商行联合发布合并公告；2026年3月获筹建批复，4月正式挂牌开业，注册资本10.06亿元，从启动到正式落地用时约7个月，为后续地市提供了参考模板。

△青海农信。

西宁之外，海北、海南、黄南三州的合并程序也在同步推进。9月30日黄南州4家农商行与西宁市同日完成股东会表决；10月上旬，海南州5家、海北州4家相继召开股东会通过合并议案，各地债权人公告也已陆续发布。清产核资环节，海南州于10月14日发布采购公告，海北州尚未发布采购信息，黄南州采购已于10月19日截止、结果待公示。整体来看，西宁市中介机构已率先敲定，进度在三州一市中处于领先。

而在省会城市这一层，贵州的贵阳已经先行落地，2026年9月29日贵州金融监管局批复乌当、花溪等7家机构解散、债权债务由贵阳农商行承继，其注册资本同期由45.77亿元增至99.73亿元。

据青海省联社披露，青海农信系统2025年末资产规模突破1400亿元，法人农商行29家，从业人员近6000人。此番推进州市级统一法人的五地，涉改机构合计22家，占全省法人农商行的四分之三。

仅西宁、大通、湟源三家已披露的数据合计，资产规模已超过430亿元，湟中的数据还停留在2024年。距离最终落地，目前还差筹建批复与开业核准两步，新银行的注册资本与股权结构、合并后的拨备缺口如何补上，都待批复落地前后逐一回答。

值得一提的是，青海省联社自身的改革方向至今仍未明。

统筹/新湘财 撰文/湘财Plus

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